Mgr. Alena Hesová píše:
Představu o testování finanční gramotnosti v rámci PISA vám mohou nabídnout
Příklady úloh z finanční gramotnosti, které byly využity v pilotním testování. "Ostré" úlohy budou uvolněny nejdříve v roce 2013.
Ukázková úloha s akciemi (č. 9, s. 20) není správně formulovaná (má nesprávné implikace) - při nákupu cenných papírů se
vždy musí zvážit horizont investice... Konkrétně u akcií je nesmírně zjednodušující cokoliv vyvozovat
z ročního průběhu ceny. Zde platí obecnější informace typu - pan XY chce zakoupit na trhu cenné papíry:
měsíčně mu přebývá po započtení průměrných výdajů 1000 tolarů; chce měsíčně investovat 300 tolarů a zbytek peněz uložit; do 6 let neplánuje větší nákup či investici (jako je stavba, rekonstrukce apod.)
Má investovat do :
A) akcií
B) kombinace akcií a dluhopisů (dynamické portfolio)
C) portfolia s převahou dluhopisů (vyvážené portfolio)
D) portfolia s převahou pokladničních poukázek (konzervativní portfolio)
(správná odpověď - B)
Při horizontu kratším pak C a D; při delším horizontu (rezerva na přilepšení v penzi), pak A.
K
chybné implikaci úlohy: úloha říká, že se při investici rozhodujeme podle aktuální ceny cenného papíru a jejích krátkodobých výkyvů. A to je nesmysl. Volatilní papíry jsou obvykle výhodné při delším investičním horizontu a vice versa!
Kdo to později děti odnaučí, když je škola naučí hloupost??
Ostatní úlohy jsou OK.